【杠杆比率】什么是银行杠杆比率,具体计算公式是什么

发布时间:2019-12-26 08:38:55 编辑:admin 来源:股票问答
什么是银行杠杆比率,具体计算公式是什么

银行杠杆率是一个衡量银行负债风险的指标。

银行杠杆率的计算方式为一级资本除以总资产,包括表内和表外资产。公式:一级资本/总资产。

表内资产按名义金额确定,表外资产则存在换算的问题。其中对于非衍生品表外资产按照100%的信用风险转换系数转入表内,而对于金融衍生品交易采用现期风险暴露法计算风险暴露。

【杠杆比率】什么是银行杠杆比率,具体计算公式是什么

扩展资料:

虽然杠杆率指标计算简单,但其有效性也依赖于其在金融体系中应用的广泛性。由于银行混业经营的趋势不断深入,金融机构拥有越来越多复杂的表外结构,更加复杂的衍生产品交易等使杠杆率的准确计算存在相当的困难。

杠杆率是一个衡量公司负债风险的指标,从侧面反映出公司的还款能力。杠杆率的倒数为杠杆倍数,一般来说,投行的杠杆倍数比较高,美林银行的杠杆倍数在2007年是28倍,摩根士丹利的杠杆倍数在2007年为33倍。

参考资料:百度百科---银行杠杆率


杠杆比率公式

杠杆比率是正股市价与购入一股正股所需权证的市价之比,即:杠杆比率=正股股价/(权证价格÷认购比率)

杠杆比率可用来衡量“以小博大”的放大倍数,杠杆比率越高,投资者盈利率也越高,当然,其可能承担的亏损风险也越大。"

杠杆比率反映的是直接买入正股或者买入认购证来“控制”一股正股各所需要的资金之比,即如果你用买一股正股的钱,究竟可以买到多少份权证。假设杠杆比率是10倍,就是以一股正股价钱,可以买到10份权证。或者说投入权证的资金为1000元时,对应所需控制正股的资金是10000元,反映了权证放大投资额的能力,但还不能反映真实市场中权证与正股的升跌比例关系,即放大投资收益的倍数。投资者若简单以杠杆比率来衡量权证的潜在回报,结果可能会不正确

拓展资料

要预计认股证的升跌幅,我们应该看实际杠杆。实际杠杆是由杠杆比率及对冲值相乘而来:

实际杠杆比率 = 对冲值×杠杆比率

透过实际杠杆,投资者可知道当正股升跌1%时,认股证的理论价格会变动多少个百分点。如投资者欲争取较高的回报率,实际杠杆将提供较实用的资料。不过,投资者须注意实际杠杆的数据是假设其它因素不变(引伸变化及市场因素),而数据亦只反映正股价在短时间内变动时,认股证的理论变幅,所以投资者不要以为一只提供10倍实际杠杆的认股证,其理论升跌在任何时间也是正股的10倍。


什么是财务杠杆比率

财务杠杆比率财务杠杆是指企业利用负债来调节权益资本收益的手段。财务杠杆比率指反映公司通过债务筹资的比率。财务杠杆使企业能够控制大于自己权益资本的资源。

对于上市公司来说,财务杠杆是一把双刃剑。如果投资回报率高于负债成本,财务杠杆的增加就会提高企业的净资产收益率;相反,如果企业不能按时还本付息就面临财务危机的威胁。

企业经营活动所产生的现金流量是企业获得利润的源泉,但上市公司中,处于高速增长期的企业,其经营活动中难以产生大量的现金流量,所以经营活动现金流量比率用来衡量处于成熟期的企业较为妥当。

【杠杆比率】什么是银行杠杆比率,具体计算公式是什么

扩展资料:

无论企业营业利润多少,债务利息和优先股的股利都是固定不变的。当息税前利润增大时,每一元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少,这能给普通股股东带来更多的盈余。这种债务对投资者收益的影响,称为财务杠杆。财务杠杆影响的是企业的税前利润而不是息前税前利润。

反映由于固定的债务存在,财务费用(利息)对保险企业利润的影响程度。在一定程度上反映企业负债的程度和企业偿债能力,财务杠杆率越高反映利息费用越高,导致ROE指标越低。

参考资料来源:百度百科-财务杠杆比率


什么叫杠杆比例,杠杆比例是什么
杠杆比例(Gearing),亦称杠杆比率 (Leverage Ratio)
Gearing值是在某个特定时点上,正股股价与其权证价格的比值,该指标反映投资正股相对投资认股权证的成本比例,假设杠杆比率为10倍,这只说明投资认股权证的成本是投资正股的十分之一,并不表示当正股上升1%,该认股权证的价格会上升10%。
在金融衍生工具市场,杠杆比率是期货或期权仓位所代表的实际价值与建立仓位所付出的现金额的比率。杠杆比率越高,市场价格每单位的变动可带来的盈利或亏损就越大,意味着投资风险较高,走势有利时会大有斩获,不利时则很可能血本无归。
杠杆比率=正股现货价÷(认股证价格x换股比率)
Delta值:所谓的delta值,是指“当股票价格变动一单位,预期权证价格会随之变动的单位量”。它是经B-S 模型等估值模型经过数学上的微分计算所产生的数值,而且也是随时变动的。
实际杠杆比率(Effective Gearing):Delta 值乘以另一个重要指标Gearing 就可以得到权证的动态杠杆系数
杠杆比例
Effective Gearing,该系数反映了权证交易价格对于标的股票价格的敏感性,表示当正股升跌1%时,认股权证的理论价格会变动多少个百分点。
什么是“杠杆率”?

杠杆率一般是指资产负债表中总资产与权益资本的比率。

高杠杆率意味着在经济繁荣阶段,金融机构能够获得较高的权益收益率,但当市场发生逆转时,将会面临收益大幅下降的风险。商业银行、投资银行等金融机构一般都采取杠杆经营模式。次贷危机爆发前,美国商业银行的杠杆率一般为10-20倍,投资银行的杠杆率通常在30倍左右。

杠杆率计算公式:

杠杆率=(一级资本-一级资本扣减项)/调整后的表内外资产余额*100%

调整后的表内外资产余额=调整后的表内资产余额+调整后的表外资产余额-一级资本扣减项

杠杆率的缺点

杠杆率也有其内在缺陷:一是对不同风险的资产不加以区分,对所有资产都要求同样的资本,难以起到鼓励银行有效控制资产风险的目的。二是商业银行可能通过将资产表外化等方式规避杠杆率的监管要求。三是杠杆率缺乏国际统一的标准和定义, 同时对会计准则有很强的依赖性。由于杠杆率的相关项目主要来源于资产负债表,受会计并表和会计确认规则的影响很大,在各国会计准则有较大差异的情况下,该指标难以在不同国家进行比较。由于杠杆率具有以上内在缺陷,不可能简单替代加权风险资本充足率作为独立的资本监管手段,但其作为加权风险资本充足率的补充手段,可以从另一角度反映银行资本充足状况和资产扩张规模。

杠杆率的优点

引入杠杆率作为资本监管的补充手段,其主要优点为:一是反映股东出资的真金白银对存款人的保护和抵御风险的作用,有利于维持银行的最低资本充足水平,确保银行拥有一定水平的高质量资本(普通股和留存利润)。二是能够避免加权风险资本充足率的复杂性问题,减少资本套利空间。本次金融危机的教训表明,在新资本协议框架下,如果商业银行利用新资本协议的复杂性进行监管套利, 将会严重影响银行的资本水平。有关数据显示,一些银行的核心资本充足率和杠杆比率出现背离。2008年年末,瑞士信贷(Credit Suisse)的核心资本充足率为13.1% ,但杠杆比率只有2.9%;UBS核心资本充足率为11.5%,杠杆比率却只有2.6%。

  通过引入杠杆率,能够避免过于复杂的计量问题,控制风险计量的风险。三是有利于控制银行资产负债表的过快增长。通过引入杠杆率,使得资本扩张的规模控制在银行有形资本的一定倍数之内,有利于控制商业银行资产负债表的过快增长。


会计中杠杆比率是什么意思
杠杆比率就是财务杠杆系数,他通常用来衡量财务杠杆的作用程度,①说明普通股每股股利的变动幅度②预测普通股每股盈余③衡量企业的财务风险,

其公式为

DFL=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)

DEL为财务杠杆系数,EPS为普通股每股盈余,EBIT为息税前利润,△为增量,

或者DFL=EBIT/(EBIT-I),I为利息额,第二个公式可用第一个公式推导出来,
杠杆比率的杠杆比率的表现

财务杠杆比率和财务杠杆、财务杠杆系数三者之间的区别

1,定义不同

  财务杠杆被定义为“企业在制定资本结构决策时使用债务融资”。 因此,财务杠杆可以称为融资杠杆,资本杠杆或债务管理。 该定义强调财务杠杆是债务的使用。

  财务杠杆因子可用于预测公司的税后利润和每股普通股收益,但主要用于确定公司的财务风险。 人们普遍认为,财务杠杆因素越大,税后利润对利息和税前利润变化的影响越大,财务风险程度越大。 财务杠杆比率是指公司通过债务融资的比率。

【杠杆比率】什么是银行杠杆比率,具体计算公式是什么

2,不同的计算方法

计算财务杠杆因子的公式为:财务杠杆因子=普通股每股收益变化率/利息和税前利润变化率。财务杠杆比率权益比率=总负债/股东权益,资产负债率=总负债/总资产,资产负债率=总负债/总资产。

3,具体作用不同

  财务杠杆使公司能够控制大于其股权资本的资源。 对于上市公司而言,财务杠杆是一把双刃剑。 如果投资回报率高于债务成本,财务杠杆的增加将增加公司的股本回报率; 相反,如果公司未按时支付利息,将面临金融危机的威胁。

  财务杠杆因子可用于预测企业的税后利润和普通股的每股收益,但主要用于确定企业的财务风险。 人们普遍认为,财务杠杆因素越大,税后利润对利息和税前利润变化的影响越大,财务风险程度越大; 相反,财务杠杆因素越小,财务风险越小。

参考资料来源:百度百科-财务杠杆系数

参考资料来源:百度百科-财务杠杆


什么是负债净值比率,财务杠杆比率,偿还能力比率?
1、负债净值比率=总负债/资产净值*100%
2、财务杠杆比率有几种:(1)产权比率。产权比率=负债总额÷股东权益。(2)资产负债率。资产负债率=负债总额÷资产总额 (3)长期负债对长期资本比率。长期负债对长期资本比率=长期负债÷长期资本。
3、偿还能力比率:
(1)短期债务清偿能力比率
短期债务清偿能力比率又称为流动性比率,主要有下面几种:
流动比率=(流动资产总额)÷(流动负债总额)
流动比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证,比率较大,说明公司对短期债务的偿付能力越较强。
速动比率=(速度资产)÷(流动负债)
速动比率也是衡量公司短期债务清偿能力的数据。速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负债的流动资产,所以这个数字比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力。
流动资产构成比率=(每一项流动资产额)÷(流动资产总额)
流动资产由多种部分组成,只有变现能力强的流动资产占有较大比例时企业的偿债能力才更强,否则即使流动比率较高也未必有较强的偿债能力。

(2)长期债务清偿能力比率
长期债务是指一年期以上的债务。长期偿债能力不仅关系到投资者的安全,还反映公司扩展经营能力的强弱。
股东权益对负债比率=(股东权益总额÷负债总额)×100%
股东权益对负债比率表明每百元负债中,有多少自有资本作为偿付保证。数值越大,表明公有足够的资本以保证偿还债务。
负债比率=(负债总额÷总资产净额)×100%
负债比率又叫作举债经营比率,显示债权人的权益占总资产的比例,数值较大,说明公司扩展经营的能力较强,股东权益的运用越充分,但债务太多,会影响债务的偿还能力。
产权比率=(股东权益总额÷总资产净额)×100%
产权比率又称股东权益比率,表明股东权益占总资产的比重。
固定比率=(股东权益÷固定资产)×100%
固定比率表明公司固定资产中有多少是用自有资本购置的,一般认为这个数值应在100%以上。
固定资产对长期负债比率=(固定资产÷长期负债)×100%
固定资产对长期负债比率表明固定资产中来自长期债款的比例。一般认为,这个数值应在100%以上,否则,债权人的权益就难于保证。

(3)成长性比率指标分析
成长性,是指公司通过扩展经营具有不断发展的能力。
利润留存率=(税后利润-已发股利)÷(税后利润)
利润留存率越高表明公司的发展后劲越足。
再投资率=(资本报酬率)×(股东盈利保留率)
再投资率又称内部成长率,表明公司用其盈余所得进行再投资的能力。数值大说明扩展经营能力强。
(4)效率比率指标分析
效率比例是用来考察公司运用其资产的有效性及经营效率的指标。
存货周转率=(营业成本)÷(平均存货额)
存货周转率越高,说明存货周转快,公司控制存货的能力强,存货成本低,经营效率高。
应收帐款周转率=(营业收入)÷(应收帐款平均余额)
应收帐款周转率表明公司收帐款效率。数值大,说明资金运用和管理效率高。
固定资产周转率=(营业收入)÷(平均固定资产余额)
固定资产周转率用来检测公司固定资产的利用效率,数值越大,说明固定资产周转速度越快固定资产闲置越少。
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