【央行定向降准】央行定向降准降息对月供有何关系

发布时间:2019-12-26 22:57:04 编辑:admin 来源:股票问答
央行定向降准降息对月供有何关系

央行定向降准降息将减少月供。

从大数据魔镜的分析工具来看,对于采用商贷的购房者来说,利率调整后,按照商业贷款100万元、20年等额本息还款法,降息后如果按照基准利率,月供将减少139.82元,全年可减负1677.84元。

对于采用住房公积金贷款的购房者来说,利率调整后,按照住房公积金贷款100万元、20年等额本息还款法,降息后如果按照基准利率,月供将减少127.64元,全年可减负1531.68元。

对于采用公积金和商业混合贷款的购房者来说,如果利率调整后,按照公积金和商业贷款各贷50万元、20年等额本息还款法,降息后如果按照基准利率,月供将减少133.73元,全年可减负1604.76元。


【央行定向降准】央行定向降准降息对月供有何关系


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降准意义

1、增加市场的流动性,使商业银行可以有更强的信贷投放能力,准备金下调以后,银行的资金相对更宽裕,对于投放信贷是有好处;

2、通过资金的流动性相对宽松,有助于市场利率水平下降,这次存款准备金率下调之后,商业银行可以获得约150亿元成本下降,成本下降后,也有助于银行在未来能够提供更低的融资成本和信贷资金。

优点

1、中央银行拥有主动权,受外界影响小,较好的体现央行的政策意图。

2、对货币供应量产生迅速、有力、广泛的影响。

3、作用于所有的银行和存款型金融机构,时间、程度上公平一致。

缺点

1、政策效果过于猛烈且缺乏弹性,受银行体系的银行超额准备金的影响大,不能经常使用。

2、增加银行经营的不稳定性,政策措施一定程度上不具有可逆性。

参考资料来源:百度百科-降准

参考资料来源:百度百科-央行降息


央行定向降准是什么意思?定向降准意味着什么

定向降准:就是针对某金融领域或金融行业进行的一次央行货币政策调整,目的是降低存款准备金率。

定向降准属于金融支持实体经济的正向激励举措,与全面降准相比,它更具有针对性,有利于将金融资源更好地投放到“三农”、小微企业等薄弱环节,从而促进经济结构的调整。

此举既能增加金融机构的可贷资金,又能降低“三农”、小微企业的融资成本,同时也能起到一定的稳增长作用,从而在调结构、促改革、惠民生协同并进中稳增长。

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国务院常务会议指出,要保持货币信贷和社会融资规模合理增长,并加大“定向降准”措施力度,对符合结构调整、满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行适当降低准备金率,同时扩大支持小微企业的再贷款和专项金融债规模。

国务院常务会议指出,在落实好已有政策的同时,深化金融改革,用调结构的办法,适时适度预调微调,疏通金融服务实体经济的“血脉”。

要降低社会融资成本,规范同业、信托、理财、委托贷款等业务,清理不必要的资金“通道”、“过桥”环节,缩短融资链条。还要优化融资结构,坚持有扶有控,加大对国家重点建设、企业改造、服务业等的支持。

参考资料来源:百度百科-定向降准


央行实施定向降准将利好什么板块

央行实施定向降准将利好于:“三农”、小微企业、战略性新兴产业板块。

1、定向降准:就是针对某金融领域或金融行业进行的一次央行货币政策调整,目的是降低存款准备金率。

2、加大“定向降准”措施力度,对发放“三农”、小微企业等符合结构调整需要、能够满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行业金融机构适当降低准备金率。

3、“定向降准”属于金融支持实体经济的正向激励举措,与”全面降准”相比,它更具有针对性,有利于将金融资源更好地投放到“三农”、小微企业等薄弱环节,从而促进经济结构的调整。

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定向降准的利好

1、国务院常务会议指出,要保持货币信贷和社会融资规模合理增长,并加大“定向降准”措施力度,对符合结构调整、满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行适当降低准备金率。

同时扩大支持小微企业的再贷款和专项金融债规模。

2、专家认为,在“定向降准”提出后不久,此次国务院再次强调对此加大力度,再加上当前银行间市场资金利率持续走低,显示出货币供应充足,2014年将难再现“钱荒”。 

3、国务院常务会议指出,在落实好已有政策的同时,深化金融改革,用调结构的办法,适时适度预调微调,疏通金融服务实体经济的“血脉”。

4、要降低社会融资成本,规范同业、信托、理财、委托贷款等业务,清理不必要的资金“通道”、“过桥”环节,缩短融资链条。

5、还要优化融资结构,坚持有扶有控,加大对国家重点建设、企业改造、服务业等的支持。

6、“当前融资难、融资贵已成为困扰企业发展的重要问题。

除了与企业自身有关,也与金融市场发展的不规范有关,其中一些同业、信托、理财等银行业务演变成钱生钱的游戏,导致企业融资水平的水涨船高。

7、交通银行首席经济学家连平认为,此次国务院会议明确规范同业、信托等业务,意在打通融资通道,拉低融资成本,让金融服务实体经济的血脉更加通畅。

参考资料来演:百度百科-定向降准


央行为什么定向降准0.5个百分点?

2018年6月24日,央行宣布自7月5日起定向降准,下调五大国有银行和十二家股份制商业银行人民币存款准备金率0.5个百分点,根据2017年末上述银行总资产规模100万亿测算,预计将释放流动性5000亿元;下调邮储、城商行外资行等金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,可释放资金约2000亿元。

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人民银行坚持了稳健中性的货币政策取向。随着外汇储备停止增长,意味着央行无法再通过购汇释放流动性,如果不降准的话,人民银行将需要做更多的MLF操作。

美国加息落地,同时仍有多次加息预期,我国对应着降息或降准,才能有效应对美国货币政策实施的外溢性作用。但央行货币政策仍然存在两难境地:既要维护金融去杠杆的成果,防止跟风美国货币政策操作,造成大水漫灌,还需挤出多余金融风险;同时还要支持实体经济发展。

因此,定向降准是此次央行的最优选择,支持实体经济稳定发展。

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与MLF投放的流动性相比,定向降准释放的流动性没有直接的利息成本、没有到期时间,因而直接降低银行资金成本,并给商业银行提供稳定的长期流动性。

此外,由于降准实际上是扩大货币乘数,因此有助于提升后期基础货币投放的货币创造能力,对商业银行资产规模增速回升提供进一步的支持。

2018年以来,监管政策对信贷投向、非标融资监管显著收紧,部分实体经济融资需求从表外逐步向表内转移。

本次定向降准延续了年初以来普惠金融定向降准、临时准备金工具等结构性、暂时性降准工具的思路,旨在配合实体经济表外融资需求回表,以银行表内资产规模增速的适度回升对冲表外融资渠道的进一步收紧等。


央行定向降准对金融市场的影响?
理论上来说,定向降准的话是释放资金,对金融市场属于利好。因为市场上可以流通的资金变多了。
央行为什么要定向降准
降准是降低存款准备金率的省略说法。
定向降准是指针对于特定的金融领域进行的降低存款准备金率的做法。
央行定向降准是央行实施的一系列以降低存款准备金率为目的的货币政策,而这就意味着央行将采取较为宽松的政策,为市场注入了一比资金,降低了民间融资成本,激发市场资金流动性,刺激经济增长。

2017年8月经济数据全面回落,工业生产大幅放缓已成事实。9月份数据还没有出来的情况下,出台“全面降准”措施,可以预见9月份数据会进一步回落。这些都需要央行用“全面降准”举措发出货币政策的前瞻性和灵活性,及时适当下调存款准备金率以防止经济超预期回落和利率进一步上行。
央行为什么选择这个时候定向降准
4月17日晚间,央行决定下调部分金融机构存款准备金率以置换中期借贷便利。从具体落实来看,从今年4月25日起,一方面是下调部分金融机构的存款准备金率1%;另一方面则是通过“先借先还”顺序,使用降准的资金来偿还所借的MLF。
对于此次央行降准政策,确实出乎了市场的预期,而在美联储接连加息背景下,央行却选择在这个时候定向降准,确实颇显深意。不过,需要注意的是,这一次降准并非全面性的降准,而实质上还是以定向降准为主。站在当前的经济金融环境来看,确实具有一定的战略性影响意义。
鉴于此次央行的定向降准,从实际影响来看,会存在以下几个方面的考虑。
其中,此次央行定向降准的一个重要原因,是减缓小微企业融资难与融资贵的问题,助推了实体经济的发展。但,同时也有市场担心,此次央行定向降准会否又一次间接引发房地产价格的上涨。
实际上,对于信贷资金间接流向房地产市场的担忧一直存在,但从这些年来的实践经验来分析,央行的定向降准更注重流动性的把控以及资产规模的监控,并积极引导资金流向实体。与此同时,更为重要的是,央行要求相关金融机构把新增资金主要用在小微企业的贷款投放等任务,而这些内容需要纳入至宏观审慎的评估考核之中,对于部分流动性变相流向房地产等渠道,会存在更有针对性的监控,减缓对房地产市场的变相刺激。
再者,央行这一次的定向降准,是建立在中美贸易战持续升级的背景下,而随着贸易战的进一步升级,对国内经济的后续增长动力会带来一定的冲击。但是,这却倒逼金融监管的略微放松,而不至于过于收紧。或许,对于外部风险的冲击压力,央行及时进行流动性的补充,意在营造出相对稳定的经济金融货币环境。
与此同时,需要注意到近年来反复强调的一个国内政策大背景,那就是对“防风险,守底线”的政策定调。同时,从资管新规、债券交易新规以及表外融资缩减等重要举措来看,实际上还是延续金融市场去杠杆化的趋势,但市场的持续去杠杆化,是建立在相对稳定的经济金融环境之上,而当外部市场环境持续恶化,则将会打破内部市场的平稳格局,而适度定向降准等举措利于维系金融市场的持续稳定,迎合“防风险,守底线”的政策底线原则。
除此以外,需要注意的是,受到外部贸易战、美联储加息缩表的压力影响,内部股市扩容及减持压力的冲击,近期中国股市出现了持续非理性的下跌走势,并有逐渐接近3000点的整数关口趋势。
“防风险,守底线”是近年来反复强调的政策定调,而在市场接近3000点整数关口之际,央行采取定向降准的举措,实际上也有呵护股市,维系股票市场运行环境的稳定性作用。或许,从某种意义上来看,央行选择在这个时候进行定向降准,说明管理层还是比较重视A股市场3000点的得失,再次印证了3000点政策底部的观点,同时也为中美贸易战持续升级等外部因素的冲击提升市场自身的防御能力。
对于此次央行定向降准的举措,有维系国内金融市场环境稳定性的需求,也有强化“防风险,守底线”的政策定调,但在这个时候,在外部压力集中冲击,尤其是中兴通讯被封杀的事件背景下,更需要让我们集中力量应对好外部的挑战,而维系国内经济金融市场的稳定性也就颇为关键了。或许,这也是特殊时期下的特别考虑。
央行宣布定向降准多少个基点?

日前,央行宣布定向降准50个基点!几乎覆盖了绝大多数银行机构,基本相当于全面降准了,市场估计释放将超过8000亿。这必然对楼市、股市和债市产生一系列影响。

【央行定向降准】央行定向降准降息对月供有何关系

(1)“全面降准”,50个基点

这次央行定向降准,给予了绝大多数金融机构50个基点的降准。

根据央行按现有数据测算,对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。显然,绝大多数银行都有份,基本上等于全面降准了。

此次0.5%的降准,按照目前160万亿存款计算,可以释放出8000亿的基础货币!


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(2)3个月后再将一次,力度更大,再降100个基点

央行已经强调了,这次是创新调控方式,给予了市场一个“延迟降准”, 就是在3个月后,央行在年度测评时,看金融机构表现情况——其向普惠金融的贷款需要达到存量或者增量的10%。这些表现优秀的金融机构,可以再另外给予100个基点的额外降准。

这个会有多少家银行能达标?如果20%达到,就涉及32万亿的存款,100个基点就是3200亿。


央行如何定向降准标准分两档?

央行今日决定对普惠金融实施定向降准政策,自2018年起实施。央行有关负责人在回答记者提问时表示,对普惠金融实施定向降准政策保留了原有两档考核标准的政策框架,有利于建立正向激励机制。按现有数据测算,对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。

【央行定向降准】央行定向降准降息对月供有何关系

据了解,此次定向降准主要针对单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款。

【央行定向降准】央行定向降准降息对月供有何关系

央行相关负责人表示,对普惠金融实施定向降准政策保留了原有两档考核标准的政策框架。第一档是前一年普惠金融领域贷款余额或增量占比达到1.5%的,存款准备金率可在基准档基础上下调0.5个百分点。这一标准基本适应绝大多数商业银行普惠金融领域贷款的实际投放情况,有助于鼓励其将信贷资源持续向普惠金融领域倾斜。第二档是前一年普惠金融领域贷款余额或增量占比达到10%的,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点,优惠幅度更大。当然,这一档标准相对较高,只有在普惠金融领域贷款投放较为突出的商业银行才能达到,但这有利于建立正向激励机制,也属定向降准政策题中应有之义。


央行定向降准向社会释放了哪些重大利好
对于企业来说,此次定向降准可增加银行中长期资金供应,有利于降低企业融资成本;同时4000亿元增量资金,增加了小微企业贷款的低成本资金来源。尤其,央行还要求相关金融机构把新增资金主要用于小微企业贷款投放;
央行或将运用差别化降准,鼓励金融机构进一步加大对“三农”、“双创”、小微企业等领域的支持力度,以更好地支持实体经济发展。可见,适当降低小微企业融资成本,改善对小微企业的金融服务,无疑将对激活中小微实体经济发挥重要作用
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